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Gesetz über den Wertpapierhandel
Sommaire
- Abschnitt 1 Anwendungsbereich, Begriffsbestimmungen
- Art. 1 Anwendungsbereich
- Art. 2 Begriffsbestimmungen
- Art. 2a Unzuverlässigkeit von sanktionierten Personen
- Art. 3 Ausnahmen; Verordnungsermächtigung
- Art. 4 Wahl des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung
- Art. 5 Veröffentlichung des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung
- Abschnitt 2 Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
- Art. 6 Aufgaben und allgemeine Befugnisse der Bundesanstalt
- Art. 7 Herausgabe von Kommunikationsdaten
- Art. 8 Übermittlung und Herausgabe marktbezogener Daten; Verordnungsermächtigung
- Art. 9 Verringerung und Einschränkung von Positionen oder offenen Forderungen
- Art. 10 Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014, der Verordnung (EU) 2016/1011, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 und der Verordnung (EU) 2020/1503
- Art. 10a Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) 2022/2554
- Art. 11 Anzeige straftatbegründender Tatsachen
- Art. 12 Adressaten einer Maßnahme wegen möglichen Verstoßes gegen Artikel 14 oder 15 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014
- Art. 13 Sofortiger Vollzug
- Art. 14 Befugnisse zur Sicherung des Finanzsystems
- Art. 14a Befugnisse zur Durchsetzung von Sanktionsmaßnahmen
- Art. 15 Produktintervention
- Art. 16 Wertpapierrat
- Art. 17 Zusammenarbeit mit anderen Behörden im Inland
- Art. 18 Zusammenarbeit mit zuständigen Stellen im Ausland; Verordnungsermächtigung
- Art. 19 Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde
- Art. 20 Zusammenarbeit mit der Europäischen Kommission im Rahmen des Energiewirtschaftsgesetzes
- Art. 21 Verschwiegenheitspflicht
- Art. 22 Meldepflichten
- Art. 23 Anzeige von Verdachtsfällen
- Art. 24 Verpflichtung des Insolvenzverwalters
- Art. 24a Verordnungsermächtigung
- Art. 24b Meldungen zum zentralen europäischen Zugangsportal
- Abschnitt 3 Marktmissbrauchsüberwachung
- Art. 25 Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 auf Waren und ausländische Zahlungsmittel
- Art. 26 Übermittlung von Insiderinformationen und von Eigengeschäften; Verordnungsermächtigung
- Art. 27 Aufzeichnungspflichten
- Abschnitt 4 Ratingagenturen
- Art. 29 Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009
- Abschnitt 5 OTC-Derivate und Transaktionsregister
- Art. 30 Überwachung des Clearings von OTC-Derivaten und Aufsicht über Transaktionsregister
- Art. 31 Verordnungsermächtigung zu den Mitteilungspflichten nach der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
- Art. 32 Prüfung der Einhaltung bestimmter Pflichten der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 und der Verordnung (EU) Nr. 600/2014
- Abschnitt 5a Paneuropäisches Privates Pensionsprodukt (PEPP)
- Art. 32a Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EU) 2019/1238
- Abschnitt 5b Schwarmfinanzierungsdienstleister
- Art. 32b Zuständigkeit der Bundesanstalt nach der Verordnung (EU) 2020/1503
- Art. 32c Haftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt nach Artikel 23 der Verordnung (EU) 2020/1503
- Art. 32d Haftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt auf Ebene der Plattform nach Artikel 24 der Verordnung (EU) 2020/1503
- Art. 32e Sonstige Regelungen hinsichtlich der Ansprüche nach den §§ 32c und 32d
- Art. 32f Überwachung und Prüfung der Pflichten der Schwarmfinanzierungsdienstleister nach der Verordnung (EU) 2020/1503 und nach der Verordnung (EU) 2022/2554; Verordnungsermächtigung
- Abschnitt 6 Mitteilung, Veröffentlichung und Übermittlung von Veränderungen des Stimmrechtsanteils an das Unternehmensregister
- Art. 33 Mitteilungspflichten des Meldepflichtigen; Verordnungsermächtigung
- Art. 34 Zurechnung von Stimmrechten
- Art. 35 Tochterunternehmenseigenschaft; Verordnungsermächtigung
- Art. 36 Nichtberücksichtigung von Stimmrechten
- Art. 37 Mitteilung durch Mutterunternehmen; Verordnungsermächtigung
- Art. 38 Mitteilungspflichten beim Halten von Instrumenten; Verordnungsermächtigung
- Art. 39 Mitteilungspflichten bei Zusammenrechnung; Verordnungsermächtigung
- Art. 40 Veröffentlichungspflichten des Emittenten und Übermittlung an das Unternehmensregister
- Art. 41 Veröffentlichung der Gesamtzahl der Stimmrechte und Übermittlung an das Unternehmensregister
- Art. 42 Nachweis mitgeteilter Beteiligungen
- Art. 43 Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen
- Art. 44 Rechtsverlust
- Art. 45 Richtlinien der Bundesanstalt
- Art. 46 Befreiungen; Verordnungsermächtigung
- Art. 47 Handelstage
- Abschnitt 7 Notwendige Informationen für die Wahrnehmung von Rechten aus Wertpapieren
- Art. 48 Pflichten der Emittenten gegenüber Wertpapierinhabern
- Art. 49 Veröffentlichung von Mitteilungen und Übermittlung im Wege der Datenfernübertragung
- Art. 50 Veröffentlichung zusätzlicher Angaben und Übermittlung an das Unternehmensregister; Verordnungsermächtigung
- Art. 51 Befreiung
- Art. 52 Ausschluss der Anfechtung
- Abschnitt 8 Leerverkäufe und Geschäfte in Derivaten
- Art. 53 Überwachung von Leerverkäufen; Verordnungsermächtigung
- Abschnitt 9 Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen bei Warenderivaten und Positionsmeldungen
- Art. 54 Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen
- Art. 55 Positionslimits bei europaweit gehandelten Derivaten
- Art. 56 Anwendung von Positionslimits
- Art. 57 Positionsmeldungen; Verordnungsermächtigung
- Abschnitt 10 Organisationspflichten von Datenbereitstellungsdiensten
- Art. 58 Hinweisgeberverfahren
- Art. 59 Überwachung der Organisationspflichten
- Art. 60 Prüfung der Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
- Abschnitt 11 Verhaltenspflichten, Organisationspflichten, Transparenzpflichten
- Art. 63 Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
- Art. 63a Besondere Verhaltens- und Informationsregeln für die Nutzung und Verbreitung von Analysen und emittentenfinanzierten Analysen
- Art. 64 Besondere Verhaltensregeln bei der Erbringung von Anlageberatung und Finanzportfolioverwaltung; Verordnungsermächtigung
- Art. 64a Form der Kundenkommunikation
- Art. 65 Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über eine Vermögensanlage im Sinne des § 2a des Vermögensanlagengesetzes
- Art. 65b Veräußerung nachrangiger berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten und relevanter Kapitalinstrumente an Privatkunden
- Art. 66 Ausnahmen für Immobiliar-Verbraucherdarlehensverträge
- Art. 67 Kunden; Verordnungsermächtigung
- Art. 68 Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien; Verordnungsermächtigung
- Art. 69 Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung
- Art. 70 Zuwendungen und Gebühren; Verordnungsermächtigung
- Art. 71 Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen über ein anderes Wertpapierdienstleistungsunternehmen
- Art. 72 Betrieb eines multilateralen Handelssystems oder eines organisierten Handelssystems
- Art. 73 Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten
- Art. 74 Besondere Anforderungen an multilaterale Handelssysteme
- Art. 75 Besondere Anforderungen an organisierte Handelssysteme
- Art. 76 KMU-Wachstumsmärkte; Verordnungsermächtigung
- Art. 77 Direkter elektronischer Zugang
- Art. 78 Handeln als General-Clearing-Mitglied
- Art. 79 Mitteilungspflicht von systematischen Internalisierern
- Art. 80 Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
- Art. 81 Geschäftsleiter
- Art. 82 Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen
- Art. 83 Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflicht
- Art. 84 Vermögensverwahrung und Finanzsicherheiten; Verordnungsermächtigung
- Art. 85 Anlagestrategieempfehlungen und Anlageempfehlungen; Verordnungsermächtigung
- Art. 86 Anzeigepflicht
- Art. 87 Einsatz von Mitarbeitern in der Anlageberatung, als Vertriebsbeauftragte, in der Finanzportfolioverwaltung oder als Compliance-Beauftragte; Verordnungsermächtigung
- Art. 88 Überwachung der Meldepflichten und Verhaltensregeln
- Art. 89 Prüfung der Meldepflichten und Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
- Art. 90 Unternehmen, organisierte Märkte und multilaterale Handelssysteme mit Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
- Art. 91 Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat
- Art. 92 Werbung der Wertpapierdienstleistungsunternehmen
- Art. 93 Register Unabhängiger Honorar-Anlageberater; Verordnungsermächtigung
- Art. 94 Bezeichnungen zur Unabhängigen Honorar-Anlageberatung
- Art. 95 Ausnahmen
- Art. 96 Strukturierte Einlagen
- Abschnitt 12 Haftung für falsche und unterlassene Kapitalmarktinformationen
- Art. 97 Schadenersatz wegen unterlassener unverzüglicher Veröffentlichung von Insiderinformationen
- Art. 98 Schadenersatz wegen Veröffentlichung unwahrer Insiderinformationen
- Abschnitt 13 Finanztermingeschäfte
- Art. 99 Ausschluss des Einwands nach § 762 des Bürgerlichen Gesetzbuchs
- Art. 100 Verbotene Finanztermingeschäfte
- Abschnitt 14 Schiedsvereinbarungen
- Art. 101 Schiedsvereinbarungen
- Unterabschnitt 1 Überwachung von Unternehmensabschlüssen
- Art. 106 Prüfung von Unternehmensabschlüssen und -berichten
- Art. 107 Einleitung einer Prüfung der Rechnungslegung und Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt
- Art. 109 Ergebnis der Prüfung der Bundesanstalt
- Art. 109a Informationsaustausch, Befreiung von Verschwiegenheitspflichten
- Art. 110 Mitteilungen an andere Stellen
- Art. 111 Internationale Zusammenarbeit
- Art. 112 Widerspruchsverfahren
- Art. 113 Beschwerde
- Art. 113a Evaluierung
- Unterabschnitt 2 Veröffentlichung und Übermittlung von Finanzberichten an das Unternehmensregister
- Art. 114 Jahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung
- Art. 115 Halbjahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung
- Art. 116 Zahlungsbericht; Verordnungsermächtigung
- Art. 117 Konzernabschluss
- Art. 118 Ausnahmen; Verordnungsermächtigung
- Abschnitt 17 Straf- und Bußgeldvorschriften
- Art. 119 Strafvorschriften
- Art. 119a Strafvorschriften
- Art. 120 Bußgeldvorschriften; Verordnungsermächtigung
- Art. 120a Bußgeldvorschriften zur Delegierten Verordnung (EU) Nr. 149/2013
- Art. 120b Bußgeldvorschriften zur Delegierten Verordnung (EU) 2017/2154
- Art. 120c Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2019/1238
- Art. 120d Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2020/1503
- Art. 120e Bußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2022/2554
- Art. 121 Zuständige Verwaltungsbehörde
- Art. 122 Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen
- Art. 123 Bekanntmachung von Maßnahmen
- Art. 124 Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Transparenzpflichten
- Art. 125 Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen die Verordnung (EU) Nr. 596/2014, die Verordnung (EU) 2015/2365, die Verordnung (EU) 2016/1011 und die Verordnung (EU) 2022/2554
- Art. 126 Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Vorschriften der Abschnitte 9 bis 11 und gegen die Verordnung (EU) Nr. 600/2014
- Abschnitt 18 Übergangsbestimmungen
- Art. 127 Erstmalige Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten
- Art. 128 Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten zur Wahl des Herkunftsstaats
- Art. 130 Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten für Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen nach § 30i in der Fassung dieses Gesetzes vom 6. Dezember 2011 (BGBl. I S. 2481)
- Art. 130a Anwendungsbestimmung für § 32a Absatz 1 Satz 1
- Art. 131 Übergangsregelung für die Verjährung von Ersatzansprüchen nach § 37a der bis zum 4. August 2009 gültigen Fassung dieses Gesetzes
- Art. 132 Anwendungsbestimmung für das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz
- Art. 133 Anwendungsbestimmung für § 34 der bis zum 2. Januar 2018 gültigen Fassung dieses Gesetzes
- Art. 134 Anwendungsbestimmung für das Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie
- Art. 135 Übergangsvorschriften zur Verordnung (EU) Nr. 596/2014
- Art. 136 Übergangsregelung zum CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz
- Art. 137 Übergangsvorschrift für Verstöße gegen die §§ 38 und 39 in der bis zum Ablauf des 1. Juli 2016 geltenden Fassung dieses Gesetzes
- Art. 138 Übergangsvorschrift zur Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente
- Art. 138a Übergangsregelung zur Verordnung (EU) Nr. 600/2014
- Art. 139 Übergangsvorschriften zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen
- Art. 140 Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für Jahresfinanzberichte
- Art. 141 Übergangsvorschrift zum Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz
- Art. 142 Übergangsvorschriften für das Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz
- Art. 143 Übergangsvorschrift zum Zukunftsfinanzierungsgesetz