BEK 1091/2010 Art. 3

Ved en nettoposition i et værdipapir, pengemarkedsinstrument, råvareinstrument eller indeks forstås forskellen mellem summen af kursværdien af lange positioner og summen af kursværdien af korte positioner i det enkelte værdipapir, pengemarkedsinstrument, råvareinstrument eller indeks, inklusive underliggende lange og korte positioner i værdipapiret, pengemarkedsinstrumentet, råva-reinstrumentet eller indekset, der knytter sig til anvendelsen af afledte finansielle instrumenter.

Stk. 2. Ved en lang position forstås en position, der giver en gevinst ved en kursstigning eller et rentefald for det pågældende værdipapir, pengemarkedsinstrument, råvareinstrument eller indeks. Ved en kort position forstås den numeriske værdi af en position, der giver et tab ved en kursstigning eller et rentefald for det pågældende værdipapir, pengemarkedsinstrument, råvareinstrument eller indeks.

Stk. 3. Opgørelse af positioner i afledte finansielle instrumenter, der er baseret på værdipapirer, pengemarkedsinstrumenter, råvareinstrumenter eller indeks, og hvori der indgår et optionselement, foretages ved at multiplicere kursværdien af de underliggende aktiver med optionens delta.