Täpsemad nõuded eurofondi riskide juhtimisele, eurofondi osa Art. 4Eurofondi varasse kuuluvatest börsivälistest tuletisinstrumentidest tuleneva vastaspoole riski mõõtmine
2. peatükk Nõuded eurofondi vara investeerimisega seotud riskide juhtimisele
(1) Eurofondi varasse kuuluvatest börsivälistest tuletisinstrumentidest tulenevale vastaspoole riskile kohaldatakse eurofondi tuletisinstrumentidesse investeerimise piiranguid.
(2) Eurofondi vastaspoole riski arvutamisel arvestatakse vastaspoolega sõlmitud börsivälise tuletisinstrumendi lepingu turuhinnas hinnatud positiivset väärtust.
(3) Fondivalitseja võib eurofondi tuletisinstrumentide positsioone tasaarvestada sama vastaspoolega, kui fondivalitseja suudab eurofondi arvel vastaspoolega sõlmitud tasaarvestuslepingutest tulenevaid õigusi ja kohustusi rakendada. Tasaarvestada võib sama vastaspoole börsiväliste tuletisinstrumentidega, mitte eurofondi mis tahes muu riskipositsiooniga, mis on seotud sama vastaspoolega.
(4) Eurofondi vastaspoole riski, mis on tingitud börsiväliste tuletisinstrumentidega tehtud tehingutest, võib vähendada tagatise võtmise teel. Saadud tagatis peab olema likviidne, nii et seda saab kiiresti müüa hinnaga, mis on lähedane selle müügieelsele väärtusele.
(5) Kui fondivalitseja annab eurofondi arvel börsivälisele vastaspoolele tagatise, tuleb tagatist arvestada vastaspoole riski mõõtmisel. Antud tagatise võib võtta arvesse netobaasil, kui fondivalitseja on võimeline rakendama eurofondi arvel vastaspoolega sõlmitud tasaarvestuslepingust tulenevaid õigusi ja kohustusi.
(6) Seaduses ühe emitendiga seotud tuletisinstrumentidesse investeerimisele seatud piirangute arvestamise aluseks on vastavalt käesoleva määruse §-le 3 kohustustel põhineva meetodi põhjal arvutatud aluspositsioonid.
(7) Börsiväliste tuletisinstrumentide riskide arvutamisel arvestatakse kõiki nimetatud börsivälise tuletisinstrumendi vastaspoole riskiga seotud riskipositsioone.
(8) Börsivälised tuletisinstrumendid on tuletisinstrumendid, mis ei kuulu reguleeritud väärtpaberiturul kaubeldavate tuletisinstrumentide hulka.
(9) Vastaspoole risk ehk vastaspoole krediidirisk on risk saada kahju sellest, et fondi arvel tehtava tehingu teine pool rikub oma kohustust enne tehingu rahalise kohustuse täielikku täitmist.