BEK 755/2014 Art. 5

Danske UCITS må kun benytte betegnelsen ”kort pengemarkeds-SIKAV”, ”kort penge-markedsfond” eller ”kort pengemarkedsforening”, hvis den danske UCITS opfylder kravene i stk. 2-12.

Stk. 2. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger skal altid investere med henblik på at bevare formuen og med en målsætning om at give et afkast, der svarer til pengemarkedsrenten.

Stk. 3. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger skal investere i pengemarkedsinstrumenter eller indskud i kreditinstitutter, som opfylder kriterierne i §§ 139-141 i lov om investeringsforeninger m.v.

Stk. 4. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger skal sikre sig, at de pengemarkedsinstrumenter, som de investerer i, har en høj kvalitet. Ved bedømmelsen af om et pengemarkedsinstrument har en høj kvalitet skal der tages hensyn til en række faktorer, der som minimum omfatter: 1) Pengemarkedsinstrumentets kreditkvalitet, som må bedømmes som høj, hvis det har opnået en af de to højeste mulige kortfristede kreditbedømmelser fra hvert af de kreditvurderings-bureauer, som har bedømt instrumentet. Hvis instrumentet ikke er bedømt af et kreditvurderingsbureau, skal den korte pengemarkeds-SIKAV, korte pengemarkedsfond eller korte pengemarkedsforening baseret på sin interne kreditvurderingsproces vurdere det til at have en lignende høj kreditkvalitet. 2) De egenskaber, der er forbundet med den aktivklasse, som instrumentet repræsenterer. 3) For strukturerede finansielle instrumenter skal der tages hensyn til de operationelle og modpartsrisici, der udspringer af den strukturerede finansielle transaktion. 4) Pengemarkedsinstrumentets likviditetsprofil.

Stk. 5. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger må kun investere i finansielle instrumenter, der har en restløbetid til indfrielsesdatoen på højst 397 dage.

Stk. 6. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger skal dagligt offentliggøre indre værdi og emissions- og indløsningskurser for sine andele.

Stk. 7. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger skal sikre, at porteføljen har en VGR på højst 60 dage.

Stk. 8. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger skal sikre, at porteføljen har en VGL på højst 120 dage til indfrielsesdatoen.

Stk. 9. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger skal ved beregningen af VGL for finansielle instrumenter, herunder for strukturerede finansielle instrumenter, basere løbetidsberegningen på restløbetiden indtil instrumentets indfrielsestidspunkt. Hvis det finansielle instrument indeholder en put-option, kan put-optionens exercise dato anvendes i stedet for restløbetiden til indfrielse, hvis følgende betingelser er op-fyldt til enhver tid: 1) Den korte pengemarkeds-SIKAV, korte pengemarkedsfond eller korte pengemarkedsforening frit kan udnytte put-optionen på dens exercise dato. 2) Put-optionens aftalekurs forbliver tæt på den værdi det finansielle instrument forventes at have på den næste exercise dato. 3) Den korte pengemarkeds-SIKAV’s, korte pengemarkedsfonds eller korte pengemarkedsforenings investeringsstrategi medfører, at der er en høj sandsynlighed for, at optionen vil blive udnyttet på den næste exercise dato.

Stk. 10. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger skal ved beregningen af både VGL og VGR tage højde for afledte finansielle instrumenter, indskud og effektive porteføljestyringsteknikker.

Stk. 11. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger må 1) ikke investere direkte eller indirekte i aktier eller råvarer, herunder gennem brug af afledte finansielle instrumenter, 2) kun investere i afledte finansielle instrumenter i overensstemmelse med sit pengemarkeds investeringsstrategi, 3) kun investere i afledte finansielle instrumenter, som giver eksponering til udenlandsk valuta, til risikoafdækningsformål, og 4) investere i finansielle instrumenter, som er denomineret i fremmed valuta på betingelse af, at valutarisikoen er fuldt ud afdækket.

Stk. 12. Korte pengemarkeds-SIKAV’er, korte pengemarkedsfonde og korte pengemarkedsforeninger kan ved brug af udbyttepolitik tilstræbe, at investeringsinstituttets andele kan have en fast eller en variabel indre værdi.