BEK 475/2026 ст. 6

Bestyrelsen skal udarbejde skriftlige retningslinjer til direktionen på grundlag af risikovurderingen, jf. § 5, og i henhold til de politikker, der er vedtaget i medfør af § 4. Bestyrelsens retningslinjer til direktionen skal tillige udstedes i overensstemmelse med kravene på markedsrisiko- og det operationelle risikoområde, jf. bilag 1 og 2.

Stk. 2. Retningslinjerne efter stk. 1 skal angive, hvilke beslutninger direktionen kan foretage som led i dens stilling, og hvilke beslutninger direktionen kan træffe med efterfølgende orientering af bestyrelsen.

Stk. 3. Retningslinjerne efter stk. 1 skal 1) indeholde kontrollerbare grænser for størrelsen af de risici, som direktionen er bemyndiget til at tage på fondsmæglerselskabets vegne, og 2) fastlægge principperne for, hvordan udnyttelse af grænserne for hver type af risiko opgøres, herunder for hvordan risiko fra finansielle instrumenter og midler, der på fondsmæglerselskabets vegne forvaltes af eksterne porteføljeforvaltere, indgår i den samlede risikoopgørelse.

Stk. 4. Retningslinjernes grænser på markedsrisiko- og likviditetsrisikoområdet, jf. bilag 1, skal utvetydigt angive størrelsen af den enkelte fastsatte grænse for risiko for eksempel som absolutte tal, eller ved at risikoen sættes i forhold til fondsmæglerselskabets kapitalgrundlag.

Stk. 5. Retningslinjerne må kun undtagelsesvis give mulighed for, at direktionen kan disponere risici i en størrelsesorden, der ligger udenfor den fastlagte risikoprofil, jf. § 67, stk. 1, nr. 2, i lov om fondsmæglerselskaber og investeringsservice og -aktiviteter og retningslinjernes grænser, hvis forudsætningerne herfor fremgår af retningslinjerne. Kan bestyrelsen ikke fastlægge disse forudsætninger, må forudgående beføjelser til overskridelser af retningslinjernes grænser ikke gives til direktionen.

Stk. 6. Bestyrelsen skal ved udformningen af retningslinjerne sikre, at direktøren og direktionens medlemmer tilsammen besidder den fornødne viden og erfaring til at anvende de beføjelser, som retningslinjerne indeholder, på en for fondsmæglerselskabet betryggende måde.

Stk. 7. Det skal fremgå af retningslinjerne, hvordan og hvor hyppigt rapportering til bestyrelsen skal ske. Det skal fremgå, hvordan og hvor hyppigt direktionen skal rapportere på de områder, hvor bestyrelsen har fastsat grænser for direktionen, eller hvor der er fastsat grænser i lovgivningen.