BEK 762/2014 Art. 17

Ved en nettoposition i en valuta forstås forskellen mellem summen af de lange positioner og summen af de korte positioner i den pågældende valuta. De underliggende eksponeringer i samtlige valutaer, der knytter sig til valutabaserede afledte finansielle instrumenter, skal indgå i opgørelsen.

Stk. 2. Ved en lang position i en valuta forstås en position, der giver en gevinst ved en stigning i kursen på den pågældende valuta opgjort i den valuta, afdelingen er denomineret i. Ved en kort position i en valuta forstås en position, der giver et tab ved en stigning i kursen på den pågældende valuta opgjort i den valuta, afdelingen er denomineret i.

Stk. 3. Ved værdiansættelse af lange og korte valutapositioner skal afdelingen anvende nutidsværdien. En nutidsværdiopgørelse indebærer, at alle fremtidige betalinger tilbagediskonteres til opgørelsestidspunktet med den relevante markedsrente for den pågældende valuta og løbetid. Nutidsværdien af valutapositioner skal opgøres i den valuta, afdelingen er denomineret i ved anvendelse af spotkurs på opgørelsestidspunktet.

Stk. 4. Ved en afdelings samlede valutaeksponering forstås summen af de numeriske værdier af nettopositionerne i alle andre valutaer, der er i investeringsporteføljen end den, afdelingen er denomineret i.