Ustawa z dnia 16 września 2011 r. o zmianie ustawy o fundusz Art. 1

W ustawie z dnia 27 maja 2004 r. o fundu- 4) w art. 15: szach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.1)) wprowadza się następujące zmiany: a) po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu:

1) w art. 2: „1a. Utworzenie funduszu inwestycyjnego zamkniętego emitującego wyłącznie certy-

a) po pkt 22a dodaje się pkt 22b w brzmieniu: fikaty inwestycyjne, które zgodnie ze statu-„22b) alternatywnym systemie obrotu — rozu- tem funduszu nie będą oferowane w dro-mie się przez to alternatywny system ob- dze oferty publicznej ani dopuszczone do rotu, o którym mowa w art. 3 pkt 2 ustawy obrotu na rynku regulowanym, ani wpro-o obrocie instrumentami finansowymi;”, wadzone do alternatywnego systemu ob-

.go rotu, nie wymaga wydania zezwolenia

b) uchyla się pkt 36 i 37, przez Komisję.”,

c) dodaje się pkt 38—40 w brzmieniu: „38) ofercie publicznej — rozumie się przez to b) ust. 4 otrzymuje brzmienie: ofertę publiczną, o której mowa w art. 3 „4. W przypadku funduszu inwestycyjnego ustawy o ofercie publicznej; zamkniętego, o którym mowa w ust. 1a,

39) publicznym funduszu inwestycyjnym łączną minimalną wysokość wpłat do fundu-zamkniętym — rozumie się przez to fun- szu oraz sposób zbierania wpłat określa sta-dusz inwestycyjny zamknięty, którego cer- tut tego funduszu.”, tyfikaty inwestycyjne zostały objęte lub na-byte w drodze oferty publicznej, lub do- c) dodaje się ust. 7 w brzmieniu: puszczone do obrotu na rynku regulowa-„7. Towarzystwo zawiadamia Komisję o utwo-nym, lub wprowadzone do alternatywnego rzeniu funduszu inwestycyjnego, o którym rcl systemu obrotu; mowa w ust. 1a, niezwłocznie po jego wpi-

40) dniu roboczym — rozumie się przez to każ- saniu do rejestru funduszy inwestycyjnych, dy dzień od poniedziałku do piątku, z wyłą- załączając statut funduszu inwestycyjnego czeniem dni ustawowo wolnych od pra- oraz informację o dacie wpisu do rejestru cy.”; funduszy inwestycyjnych i łącznej wysokoś-ci wpłat zebranych do funduszu.”;

2) w art. 6 ust. 1 otrzymuje brzmienie: „1. Uczestnikami funduszu inwestycyjnego są 5) w art. 22: osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki orga-nizacyjne nieposiadające osobowości prawnej: a) pkt 5 otrzymuje brzmienie: w.

1) na rzecz których w rejestrze uczestników „5) dane osobowe członków zarządu depozyta-funduszu są zapisane jednostki uczestnictwa riusza odpowiedzialnych za wykonywanie lub ich ułamkowe części albo funkcji depozytariusza przez jednostkę orga-

2) będące posiadaczami rachunku papierów nizacyjną banku wraz z opisem ich kwalifika-wartościowych, na którym są zapisane cer- cji i doświadczeń zawodowych;”, tyfikaty inwestycyjne, albo

b) pkt 8 otrzymuje brzmienie:

3) uprawnione z certyfikatów inwestycyjnych w formie dokumentu, albo „8) informacje o kwalifikacjach i doświadczeniu

4) wskazane w ewidencji uczestników fundu- zawodowym osób, o których mowa w pkt 6, ww

szu jako posiadacze certyfikatów inwestycyj- w szczególności w zakresie lokowania w pa-nych, które nie mają formy dokumentu.”; piery wartościowe i inne prawa majątkowe stanowiące przedmiot lokat funduszu, oraz

3) w art. 14 ust. 1 otrzymuje brzmienie: informacje z Krajowego Rejestru Karnego;”; „1. Fundusz inwestycyjny może być utworzony wyłącznie przez towarzystwo.”; 6) w art. 24:

1) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. a) po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu: z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184, „2a. Z zastrzeżeniem art. 117a, zmiana statutu poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112, funduszu inwestycyjnego zamkniętego, poz. 769, z 2008 r. Nr 231, poz. 1546, z 2009 r. Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540, który nie jest publicznym funduszem inwe-z 2010 r. Nr 81, poz. 530, Nr 106, poz. 670, Nr 126, poz. 853 stycyjnym zamkniętym, nie wymaga uzy-i Nr 182, poz. 1228 oraz z 2011 r. Nr 106, poz. 622 i Nr 152, skania zezwolenia, o którym mowa poz. 900. w ust. 2.”, Dziennik Ustaw Nr 234 — 13656 — Poz. 1389

b) w ust. 8 po pkt 1 dodaje się pkt 1a w brzmieniu: nywania tych czynności z zachowaniem za-sad uczciwego obrotu lub w sposób należy-„1a) z dniem ogłoszenia lub innym określonym cie zabezpieczający interesy osób zapisują-przez zgromadzenie inwestorów — w przy-

l cych się na jednostki uczestnictwa.”; padku zmiany statutu funduszu inwestycyj-nego, który nie jest publicznym funduszem 9) w art. 29 ust. 7 otrzymuje brzmienie:

v.p inwestycyjnym zamkniętym, na którą zgro-„7. Do wniosku, o którym mowa w ust. 6, należy madzenie inwestorów wyraziło zgodę;”, dołączyć:

c) ust. 9 otrzymuje brzmienie: 1) zezwolenie Komisji na utworzenie funduszu „9. Fundusz inwestycyjny zawiadamia Komisję inwestycyjnego — w przypadku funduszu o terminach dokonanych ogłoszeń oraz inwestycyjnego, którego utworzenie wyma-o treści ogłoszeń, załączając do zawiadomie- ga wydania przez Komisję zezwolenia; nia jednolity tekst statutu oraz wypis aktu no- 2) statut funduszu inwestycyjnego; tarialnego zawierającego zmiany statutu, 3) statut towarzystwa tworzącego fundusz in-a także składa wniosek do sądu rejestrowego westycyjny oraz zaświadczenie albo oświad-o wpisanie do rejestru zmiany statutu, załą- czenie o wpisie do rejestru przedsiębiorców; czając do wniosku jego jednolity tekst wraz

4) listę członków zarządu towarzystwa zawiera-z informacją o dokonaniu ogłoszeń i o termi-

.go jącą ich imiona i nazwiska oraz pełnioną nach ich dokonania, a w przypadku, o któ-funkcję; rym mowa w ust. 8 pkt 1a — wraz z uchwałą zgromadzenia inwestorów.”; 5) oświadczenie depozytariusza o zebraniu wy-maganych statutem wpłat oraz o zgodności

7) w art. 26 ust. 1 otrzymuje brzmienie: sposobu ich zebrania z ustawą, statutem „1. Przyjmowanie zapisów na jednostki uczestnic- funduszu inwestycyjnego oraz — w przy-twa albo na certyfikaty inwestycyjne funduszu padku funduszu inwestycyjnego, którego inwestycyjnego rozpoczyna się nie wcześniej utworzenie wymaga wydania przez Komisję niż w dniu następującym po dniu doręczenia zezwolenia — z tym zezwoleniem.”; zezwolenia na utworzenie funduszu, a w przy- 10) w art. 30 ust. 3 otrzymuje brzmienie: padku funduszu, o którym mowa w art. 15 ust. 1a — w terminie określonym w statucie „3. Towarzystwo, w terminie 14 dni od dnia: funduszu. Termin przyjmowania zapisów nie 1) w którym postanowienie sądu o odmowie może być dłuższy niż 2 miesiące.”; wpisu funduszu inwestycyjnego do rejestru rcl funduszy inwestycyjnych stało się prawo-

8) w art. 27: mocne lub

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 2) w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwo-„1. Towarzystwo prowadzi zapisy na certyfikaty lenia na utworzenie funduszu inwestycyjne-inwestycyjne funduszu, o którym mowa go stała się ostateczna, lub w art. 15 ust. 1a, bezpośrednio lub za po- 3) upływu terminu, o którym mowa w ust. 2 średnictwem firmy inwestycyjnej w trybie pkt 1 lub 2, lub ustawy o obrocie instrumentami finansowy-

4) upływu 3 miesięcy od zakończenia terminu mi, a na jednostki uczestnictwa — bezpo-określonego w statucie funduszu inwesty-średnio lub za pośrednictwem podmiotu w.

cyjnego, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, na prowadzącego działalność maklerską w za-dokonanie zapisów na certyfikaty inwesty-kresie przyjmowania i przekazywania zleceń cyjne, jeżeli towarzystwo zebrało wpłaty nabycia lub zbycia instrumentów finanso-w wysokości określonej w statucie i nie zło-wych, banku krajowego wykonującego dzia-żyło wniosku o wpisanie funduszu inwesty-łalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 usta-cyjnego do rejestru funduszy inwestycyj-wy o obrocie instrumentami finansowymi, nych, lub lub krajowego oddziału instytucji kredyto-wej uprawnionego do wykonywania działal- 5) upływu terminu określonego w statucie fun-ności w zakresie przyjmowania i przekazy- duszu inwestycyjnego, o którym mowa wania zleceń nabycia lub zbycia instrumen- w art. 15 ust. 1a, na zebranie wpłat na certy-ww

tów finansowych.”, fikaty inwestycyjne, jeżeli towarzystwo nie zebrało wpłat w wysokości i terminie okreś-

b) ust. 3 i 4 otrzymują brzmienie: lonych w statucie „3. Za zgodą Komisji towarzystwo może prowa- — zwraca wpłaty do funduszu inwestycyjnego, dzić zapisy na jednostki uczestnictwa za po- w tym przenosi prawa z papierów wartościo-średnictwem podmiotu, o którym mowa wych, udziałów w spółkach z ograniczoną od-w art. 32 ust. 2. W takim przypadku do powiedzialnością oraz przenosi prawa, o któ-wniosku, o którym mowa w art. 22, towarzy- rych mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz stwo załącza umowę zawartą z tym podmio- pkt 2, wraz z wartością otrzymanych pożytków tem oraz dokumenty, o których mowa i odsetkami naliczonymi przez depozytariusza w art. 32 ust. 4, dotyczące tego podmiotu. za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzo-4. Komisja odmawia zgody, o której mowa ny przez depozytariusza do dnia wystąpienia w ust. 3, jeżeli podmiot pośredniczący jednej z przesłanek wymienionych w pkt 1—5, w prowadzeniu zapisów nie zapewnia wyko- oraz pobrane opłaty manipulacyjne.”; Dziennik Ustaw Nr 234 — 13657 — Poz. 1389

11) w art. 38 po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu: 13) w art. 48 ust. 1 otrzymuje brzmienie: „2a. Przepisu ust. 2 nie stosuje się w przypadku „1. W towarzystwie, z wyjątkiem towarzystwa za-

l spółki, która zamierza utworzyć wyłącznie rządzającego wyłącznie funduszami, o których fundusz inwestycyjny, o którym mowa mowa w art. 196, które nie są publicznymi fun-w art. 15 ust. 1a.”; duszami inwestycyjnymi zamkniętymi, działa

v.p kontrola wewnętrzna. Kontrola wewnętrzna

12) w art. 47: sprawdza legalność i prawidłowość wykony-

a) po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu: wanej przez towarzystwo działalności w zakre-sie zarządzania funduszami inwestycyjnymi, „1a. Umowa o zarządzanie portfelem, w skład pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jed-którego wchodzi jeden lub większa liczba nostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych instrumentów finansowych, powinna być lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicz-zawarta w formie pisemnej, a w przypadku nych, zarządzania zbiorczym portfelem papie-umowy zawieranej z klientem detalicznym, rów wartościowych, zarządzania portfelami, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumen- w skład których wchodzi jeden lub większa licz-tami finansowymi — w formie pisemnej ba instrumentów finansowych, doradztwa in-pod rygorem nieważności.”, westycyjnego lub pełnienia funkcji przedstawi-ciela funduszy zagranicznych, oraz prawidło-

.go

b) po ust. 6 dodaje się ust. 6a—6c w brzmieniu: wość sprawozdań i informacji sporządzanych „6a. Towarzystwo nie przyjmuje lub nie przeka- przez towarzystwo i zarządzane przez nie fun-zuje w związku z prowadzeniem działalnoś- dusze inwestycyjne.”; ci w zakresie doradztwa inwestycyjnego lub zarządzania portfelami, w skład których 14) w art. 50 ust. 9 otrzymuje brzmienie: wchodzi jeden lub większa liczba instru- „9. Przepisu ust. 3 nie stosuje się do towarzystwa mentów finansowych, opłat, prowizji lub zarządzającego wyłącznie funduszami, o któ-świadczeń niepieniężnych, z wyłączeniem: rych mowa w art. 183 lub art. 196, które nie są

1) opłat, prowizji i świadczeń niepienięż- publicznymi funduszami inwestycyjnymi nych przyjmowanych od klienta lub oso- zamkniętymi.”; by działającej w jego imieniu albo prze-

15) w art. 58: kazywanych klientowi lub osobie działa-jącej w jego imieniu; a) w ust. 1: rcl

2) opłat lub prowizji niezbędnych dla świad- — pkt 5 otrzymuje brzmienie: czenia danej usługi na rzecz klienta; „5) dane osobowe członków zarządu depozy-

3) opłat, prowizji i świadczeń niepienięż- tariusza odpowiedzialnych za wykonywa-nych innych niż wskazane w pkt 1 i 2, nie funkcji depozytariusza przez jednostkę pod warunkiem że: organizacyjną banku wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych;”,

a) informacja o tych opłatach, prowi-— pkt 15 otrzymuje brzmienie: zjach lub świadczeniach niepienięż-nych, w tym o ich istocie i wysokości „15) dane osobowe osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania w.

lub sposobie ustalania ich wysokości, została przekazana klientowi przed za- obowiązków określonych w umowie;”, warciem umowy o świadczenie danej b) po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu: usługi, „1a. W przypadku spółki, która zamierza utwo-

b) są one przyjmowane albo przekazy- rzyć fundusz inwestycyjny, o którym mowa wane w celu poprawienia jakości w art. 15 ust. 1a, do wniosku o uzyskanie usługi świadczonej przez towarzystwo zezwolenia na wykonywanie działalności na rzecz klienta. przez towarzystwo załącza się dokumenty 6b. Przepisu ust. 6a pkt 3 lit. a nie stosuje się wskazane w ust. 1 pkt 1—4 oraz 6—12.”; ww

do towarzystwa, które przed zawarciem

16) w art. 61 uchyla się ust. 3; umowy o świadczenie usługi przekazuje klientowi ogólne zasady przyjmowania lub 17) w art. 65a: przekazywania opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych innych niż wskazane a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: w ust. 6a pkt 1 i 2, pod warunkiem że infor- „1. Towarzystwo jest obowiązane opracować muje klienta o możliwości przekazania na i wdrożyć: jego żądanie danych, o których mowa w ust. 6a pkt 3 lit. a. 1) szczegółowe procedury podejmowania decyzji inwestycyjnych w procesie zarzą-6c. Przepisy ust. 6a pkt 3 oraz ust. 6b stosuje się dzania portfelem inwestycyjnym fundu-odpowiednio do opłat, prowizji i świadczeń szu — z wyjątkiem funduszu, o którym niepieniężnych, których możliwość przyję- mowa w art. 183 lub art. 196, który nie cia lub przekazania zaistniała po zawarciu jest publicznym funduszem inwestycyj-umowy o świadczenie danej usługi.”; nym zamkniętym, oraz Dziennik Ustaw Nr 234 — 13658 — Poz. 1389

2) procedury umożliwiające monitorowanie 21) art. 117 otrzymuje brzmienie: i mierzenie w każdym czasie ryzyka zwią-zanego z poszczególnymi przedmiotami „Art. 117. 1. Fundusz inwestycyjny zamknięty emi-

l lokat oraz ryzyka portfela inwestycyjnego tuje certyfikaty inwestycyjne. funduszu, ze szczególnym uwzględnie- 2. Certyfikaty inwestycyjne mogą być

v.p niem umów mających za przedmiot in- przedmiotem oferty publicznej lub strumenty pochodne, w tym niewystan- dopuszczenia do obrotu na rynku re-daryzowane instrumenty pochodne, gulowanym, lub wprowadzenia do a także prawa majątkowe, o których mo- alternatywnego systemu obrotu, jeże-wa w art. 145 ust. 1 pkt 6 — z wyjątkiem li statut funduszu inwestycyjnego tak funduszu, o którym mowa w art. 183 lub stanowi. art. 196, który nie jest publicznym fundu-szem inwestycyjnym zamkniętym.”, 3. Osoby fizyczne mogą nabyć certyfika-ty inwestycyjne funduszu, o którym

b) dodaje się ust. 3 w brzmieniu: mowa w art. 15 ust. 1a, jeżeli dokona-„3. W przypadku gdy towarzystwo zleca zarzą- ją jednorazowo zapisu na certyfikaty dzanie całością portfeli inwestycyjnych o wartości nie mniejszej niż równo-wszystkich zarządzanych przez siebie fundu- wartość w złotych 40 000 euro. Rów-nowartość w złotych kwoty wyrażo-

.go szy inwestycyjnych innych niż fundusze, o których mowa w art. 183 lub art. 196, nie- nej w euro ustala się przy zastosowa-będące publicznymi funduszami inwestycyj- niu średniego kursu euro ogłoszone-nymi zamkniętymi, podmiotowi, o którym go przez Narodowy Bank Polski mowa w art. 46 ust. 1, podmiot ten może w dniu dokonywania zapisu.”; opracować procedury, o których mowa 22) po art. 117 dodaje się art. 117a i 117b w brzmieniu: w ust. 1 pkt 1, wdrożyć je po uprzedniej ak-ceptacji towarzystwa i przekazać depozyta- „Art. 117a. 1. W przypadku funduszu, o którym riuszowi funduszu inwestycyjnego.”; mowa w art. 15 ust. 1a, zmiana statu-tu funduszu inwestycyjnego w zakre-

18) w art. 73 po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu: sie określenia, że certyfikaty inwesty-cyjne funduszu będą oferowane „1a. Osoby wyznaczone przez depozytariusza do w drodze oferty publicznej lub do-wykonywania obowiązków określonych puszczone do obrotu na rynku regu-rcl w umowie o prowadzenie rejestru aktywów lowanym, lub wprowadzane do al-funduszu inwestycyjnego powinny posiadać ternatywnego systemu obrotu, wy-kwalifikacje i doświadczenie zawodowe maga uzyskania zezwolenia Komisji. w tym zakresie oraz nie mogą być karane za umyślne przestępstwo lub przestępstwo skar- 2. Zmiana statutu funduszu inwesty-bowe.”; cyjnego, o której mowa w ust. 1, wy-maga również zatwierdzenia pro-

19) w art. 80 dotychczasową treść oznacza się jako spektu emisyjnego lub memoran-ust. 1 i dodaje się ust. 2 w brzmieniu: dum informacyjnego zgodnie z prze-pisami rozdziału 2 ustawy o ofercie „2. W przypadku funduszu inwestycyjnego publicznej, jeżeli obowiązek ich spo-w.

zamkniętego, który nie jest publicznym fun- rządzenia i zatwierdzenia wynika duszem inwestycyjnym zamkniętym, zgoda, z przepisów tej ustawy. o której mowa w ust. 1, nie jest wymaga-na.”; Art. 117b. 1. Do wniosku funduszu inwestycyjne-go o wydanie zezwolenia, o którym

20) w art. 107 w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie: mowa w art. 117a ust. 1, załącza się: „2) dokonywać krótkiej sprzedaży rozumianej jako 1) statut funduszu inwestycyjnego; technika inwestycyjna, która opiera się na za- 2) prospekt emisyjny albo memo-łożeniu osiągnięcia zysku w wyniku spadku randum informacyjne — jeżeli ww

cen określonych instrumentów finansowych obowiązek ich sporządzenia i za-od momentu realizacji zlecenia ich sprzedaży, twierdzenia wynika z przepisów jeżeli zostały pożyczone w celu rozliczenia rozdziału 2 ustawy o ofercie pub-transakcji przez inwestora lub przez podmiot licznej; realizujący na rachunek inwestora zlecenie sprzedaży, albo nabyte w tym celu przez jeden 3) umowę z depozytariuszem o pro-z tych podmiotów na podstawie umowy lub wadzenie rejestru aktywów fun-umów zobowiązujących zbywcę do dokonania duszu inwestycyjnego; w przyszłości odkupu od nabywcy takich sa- 4) dane osobowe członków zarządu mych instrumentów finansowych, do momen- depozytariusza odpowiedzial-tu wymagalności roszczenia o zwrot sprzeda- nych za wykonywanie funkcji de-nych w ten sposób instrumentów finanso- pozytariusza przez jednostkę or-wych, albo zostały spełnione odpowiednie ganizacyjną banku wraz z opi-warunki, o których mowa w art. 7 ust. 5a usta- sem ich kwalifikacji i doświad-wy o obrocie instrumentami finansowymi;”; czeń zawodowych; Dziennik Ustaw Nr 234 — 13659 — Poz. 1389

5) dane osobowe osób zatrudnio- 14) informację, czy w funduszu inwe-nych w towarzystwie lub w pod- stycyjnym miało miejsce nie-miotach, o których mowa zatwierdzenie przez zgromadze-

l w art. 46 ust. 1—3, które mają nie inwestorów rocznego spra-istotny wpływ na działalność fun- wozdania finansowego fundu-

v.p duszu, w tym w szczególności na szu, wystąpienie przesłanki roz-decyzje inwestycyjne funduszu; wiązania funduszu lub wszczęcie

6) dane osobowe osób wyzna- przed sądem, organem właści-czonych przez depozytariusza wym dla postępowania arbitra-do wykonywania obowiązków żowego lub organem admini-określonych w umowie; stracji publicznej postępowania dotyczącego zobowiązań lub

7) informacje o kwalifikacjach i do- wierzytelności funduszu. świadczeniu zawodowym osób, o których mowa w pkt 5, w szcze- 2. Komisja odmawia wydania zezwole-gólności w zakresie lokowania nia na zmianę statutu, o której mo-w papiery wartościowe i inne wa w art. 117a ust. 1, jeżeli: prawa majątkowe stanowiące 1) osoby, o których mowa w ust. 1 przedmiot lokat funduszu, oraz pkt 4—6, mogą wykonywać swoje

.go informacje z Krajowego Rejestru obowiązki z naruszeniem zasad Karnego; uczciwego obrotu lub w sposób

8) odpisy z właściwego rejestru nienależycie zabezpieczający inte-podmiotów, którym towarzystwo resy uczestników funduszu albo powierzyło wykonywanie swoich 2) dokumenty załączone do wniosku obowiązków; nie odpowiadają przepisom pra-

9) wskazanie inicjatora sekurytyza- wa lub są niezgodne ze stanem cji oraz podstawowych warun- faktycznym, albo ków umów zawartych przez to- 3) statut funduszu inwestycyjnego, warzystwo w związku z proce- umowa z depozytariuszem lub sem sekurytyzacji — w przypad- portfel inwestycyjny funduszu nie ku standaryzowanego funduszu uwzględniają należycie interesów sekurytyzacyjnego; uczestników funduszu. rcl

10) oświadczenie podmiotu upraw- 3. Wydając zezwolenie na zmianę sta-nionego do badania sprawozdań tutu, o której mowa w art. 117a finansowych o zgodności metod ust. 1, Komisja zatwierdza wybór de-i zasad wyceny aktywów fundu- pozytariusza funduszu. Wydanie ze-szu opisanych w statucie z prze- zwolenia jest także równoznaczne pisami dotyczącymi rachunko- z zatwierdzeniem przez Komisję pro-wości funduszy inwestycyjnych, spektu emisyjnego lub memoran-a także o zgodności i komplet- dum informacyjnego zgodnie z prze-ności tych zasad z przyjętą przez pisami rozdziału 2 ustawy o ofercie fundusz polityką inwestycyjną; publicznej, jeżeli obowiązek ich spo-w.

11) bilans i rachunek wyniku z opera- rządzenia i zatwierdzenia wynika cji funduszu inwestycyjnego z przepisów tej ustawy. sporządzone w zakresie wskaza-nym w przepisach dotyczących 4. Do wydania zezwolenia na zmianę rachunkowości funduszy inwe- statutu, o której mowa w art. 117a stycyjnych, na dzień ostatniej ust. 1, przepisy art. 118 i art. 119 sto-wyceny aktywów funduszu; suje się odpowiednio.

12) opis portfela inwestycyjnego 5. Niezwłocznie po uzyskaniu zezwole-funduszu inwestycyjnego w za- nia towarzystwo ogłasza zmianę sta-kresie nie mniejszym niż wskaza- tutu funduszu inwestycyjnego. ww

ny w przepisach dotyczących ra- Zmiana statutu funduszu, o której chunkowości funduszy inwesty- mowa w art. 117a ust. 1, wchodzi cyjnych, sporządzony na dzień w życie z dniem ogłoszenia. przypadający nie później niż 6. Od dnia uzyskania zezwolenia, o któ-14 dni przed dniem złożenia rym mowa w art. 117a ust. 1, statut wniosku; funduszu nie podlega zmianom do

13) uchwałę zgromadzenia inwesto- czasu zarejestrowania certyfikatów rów albo rady inwestorów, inwestycyjnych, które będą ofero-w przypadku określonym wane w drodze oferty publicznej, w art. 140 ust. 4a, w przedmiocie dopuszczone do obrotu na rynku re-wyrażenia zgody na dokonanie gulowanym lub wprowadzone do zmiany statutu funduszu inwe- alternatywnego systemu obrotu, stycyjnego, o której mowa w depozycie papierów wartościo-w art. 117a ust. 1; wych.”; Dziennik Ustaw Nr 234 — 13660 — Poz. 1389

23) w art. 118: 2. W przypadku zmiany statutu fundu-szu, o której mowa w art. 117a ust. 1,

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: która nie jest połączona z nową emi-

l „1. Do sporządzenia oraz zatwierdzenia pro- sją certyfikatów inwestycyjnych, fun-spektu emisyjnego lub memorandum infor- dusz jest obowiązany do złożenia

v.p macyjnego w rozumieniu przepisów roz- wniosku, o którym mowa w ust. 1, działu 2 ustawy o ofercie publicznej albo w terminie 14 dni od dnia uzyskania udostępnienia memorandum informacyjne- zezwolenia. go do wiadomości w trybie art. 39 ust. 1 3. Komisja może przedłużyć termin ustawy o ofercie publicznej dotyczącego określony w ust. 1 i 2 o 7 dni na uza-certyfikatów inwestycyjnych lub dopuszcze- sadniony wniosek funduszu inwesty-nia certyfikatów inwestycyjnych do obrotu cyjnego. Komisja odmawia zgody, na rynku regulowanym, lub wprowadzenia w przypadku gdy przedłużenie termi-certyfikatów inwestycyjnych do alternatyw- nu jest sprzeczne z interesem uczest-nego systemu obrotu stosuje się przepisy ników funduszu inwestycyjnego. ustawy o ofercie publicznej lub ustawy 4. W przypadku odmowy dopuszczenia o obrocie instrumentami finansowymi, jeże- certyfikatów inwestycyjnych do obro-li ustawa nie stanowi inaczej.”, tu na rynku regulowanym obrót nimi

.go

b) uchyla się ust. 2; może być prowadzony w alternatyw-nym systemie obrotu.

24) w art. 119: 5. W przypadku odmowy wprowadzenia certyfikatów inwestycyjnych do alter-

a) ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie: natywnego systemu obrotu obrót ni-„1. Wydanie przez Komisję zezwolenia na utwo- mi może być prowadzony na rynku rzenie funduszu inwestycyjnego zamknięte- regulowanym.”; go emitującego certyfikaty inwestycyjne, które zgodnie ze statutem funduszu inwesty- 26) w art. 121: cyjnego będą oferowane w drodze oferty a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: publicznej lub dopuszczone do obrotu na „1. Certyfikaty inwestycyjne funduszu inwesty-rynku regulowanym, lub wprowadzone do cyjnego zamkniętego mogą być papierami alternatywnego systemu obrotu, jest rów- wartościowymi imiennymi lub na okaziciela, noznaczne z zatwierdzeniem prospektu emi- z tym że certyfikaty inwestycyjne publiczne-rcl syjnego funduszu lub memorandum infor- go funduszu inwestycyjnego zamkniętego macyjnego funduszu zgodnie z przepisami mogą być wyłącznie papierami wartościo-rozdziału 2 ustawy o ofercie publicznej, jeże- wymi na okaziciela.”, li obowiązek ich sporządzenia i zatwierdze-nia wynika z przepisów tej ustawy. b) dodaje się ust. 11 w brzmieniu: „11. Certyfikaty inwestycyjne imienne można 2. Publiczny fundusz inwestycyjny zamknięty przekształcić w certyfikaty inwestycyjne na jest obowiązany do emitowania certyfika-okaziciela. Przekształcenie wymaga zmiany tów inwestycyjnych wyłącznie w drodze statutu funduszu inwestycyjnego, a w przy-oferty publicznej.”, padku certyfikatów inwestycyjnych imien-w.

b) ust. 4 otrzymuje brzmienie: nych, o których mowa w ust. 4 lub 7, także zgody uczestnika wyrażonej w formie „4. Do zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub pisemnej pod rygorem nieważności.”; memorandum informacyjnego nie stosuje się terminów, o których mowa w ustawie 27) w art. 122 w ust. 1 wprowadzenie do wyliczenia o ofercie publicznej.”; otrzymuje brzmienie:

25) art. 120 otrzymuje brzmienie: „Certyfikat inwestycyjny w formie dokumentu po-winien zawierać:”; „Art. 120. 1. Fundusz inwestycyjny zamknięty emi-

28) w art. 123 ust. 1 otrzymuje brzmienie: tujący certyfikaty inwestycyjne, które ww

zgodnie ze statutem funduszu inwe- „1. Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego stycyjnego będą oferowane w drodze zamkniętego, który nie jest publicznym fundu-oferty publicznej lub dopuszczone do szem inwestycyjnym zamkniętym, tak stanowi, obrotu na rynku regulowanym, lub certyfikaty inwestycyjne tego funduszu mogą wprowadzone do alternatywnego nie mieć formy dokumentu; w takim przypad-systemu obrotu, jest obowiązany, ku wszystkie certyfikaty inwestycyjne tego fun-w terminie 14 dni od dnia wpisania duszu nie mają formy dokumentu.”; funduszu do rejestru funduszy inwe- 29) w art. 126: stycyjnych oraz od dnia zamknięcia każdej kolejnej emisji certyfikatów, a) w ust. 1 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje do złożenia wniosku o dopuszczenie brzmienie: certyfikatów inwestycyjnych do obro- „Do propozycji nabycia certyfikatów inwesty-tu na rynku regulowanym lub o wpro- cyjnych funduszu inwestycyjnego zamkniętego, wadzenie do alternatywnego syste- który nie jest publicznym funduszem inwesty-mu obrotu. cyjnym zamkniętym, należy dołączyć:”, Dziennik Ustaw Nr 234 — 13661 — Poz. 1389

b) w ust. 2 uchyla się pkt 2, 35) w art. 140:

c) ust. 3 otrzymuje brzmienie: a) ust. 4a otrzymuje brzmienie:

l „3. Minister właściwy do spraw instytucji finan- „4a. Statut funduszu inwestycyjnego zamknię-sowych określi, w drodze rozporządzenia, tego, który nie jest publicznym funduszem

v.p szczegółową treść warunków emisji certyfi- inwestycyjnym zamkniętym, może rozsze-katów inwestycyjnych emitowanych przez rzyć uprawnienia rady inwestorów fundusz inwestycyjny zamknięty, który nie o uprawnienia przysługujące zgromadze-jest publicznym funduszem inwestycyjnym niu inwestorów, jeżeli w skład rady inwe-zamkniętym, w celu udostępnienia nabyw- storów wchodzą uczestnicy posiadający com certyfikatów informacji niezbędnych do łącznie co najmniej 50% ogólnej liczby cer-oceny ryzyka związanego z inwestowaniem tyfikatów inwestycyjnych funduszu. W ta-w te certyfikaty.”; kim przypadku uczestnicy reprezentujący

30) art. 127 otrzymuje brzmienie: łącznie ponad 5% ogólnej liczby certyfika-tów inwestycyjnych tego funduszu mają „Art. 127. Statut funduszu inwestycyjnego prawo wyboru wspólnego przedstawiciela zamkniętego, który nie jest publicznym do rady inwestorów.”, funduszem inwestycyjnym zamkniętym,

.go może dopuszczać możliwość jednoczes- b) po ust. 4a dodaje się ust. 4b w brzmieniu: nego przeprowadzania kilku emisji cer-„4b. W przypadku określonym w ust. 4a do po-tyfikatów inwestycyjnych.”; dejmowania uchwał przez radę inwesto-

31) art. 129 otrzymuje brzmienie: rów stosuje się warunki określone w usta-wie lub statucie funduszu inwestycyjnego „Art. 129. Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na dotyczące podejmowania uchwał zgroma-certyfikaty inwestycyjne drugiej i na- dzenia inwestorów przez uczestników re-stępnych emisji wymaga zmiany statutu prezentujących wymaganą minimalną licz-funduszu w zakresie danych wymienio- bę certyfikatów inwestycyjnych.”, nych w art. 18 ust. 2 pkt 7—9, w odnie-sieniu do każdej z tych emisji, jeżeli sta- c) ust. 7 otrzymuje brzmienie: tut nie zawiera tych danych w odniesie-„7. Statut funduszu, o którym mowa w art. 196: niu do kolejnych emisji certyfikatów.”; rcl

1) niebędącego publicznym funduszem in-

32) w art. 134: westycyjnym zamkniętym albo

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: 2) będącego publicznym funduszem inwe-stycyjnym zamkniętym emitującym certy-„1. Emisja certyfikatów inwestycyjnych jest fikaty inwestycyjne o cenie emisyjnej jed-zamknięta po dokonaniu wpłat na certyfika-nego certyfikatu nie mniejszej niż równo-ty w wysokości i terminie określonych w sta-wartość w złotych kwoty 40 000 euro tucie i prospekcie emisyjnym lub memoran-dum informacyjnym albo warunkach emisji. — może przewidywać, że w przypadku, Termin ten nie może być dłuższy niż 2 mie- o którym mowa w ust. 6, towarzystwo zarzą-siące od dnia rozpoczęcia przyjmowania za- dzające tym funduszem będzie uprawnione w.

pisów.”, do pobrania opłaty dodatkowej celem po-krycia kosztów organizacji funduszu i utra-

b) ust. 3 otrzymuje brzmienie: conych zysków.”, „3. Druga i następne emisje certyfikatów inwe-stycyjnych nie dochodzą do skutku, jeżeli d) dodaje się ust. 8 i 9 w brzmieniu: nie zebrano wpłat na certyfikaty w wysokoś- „8. Jeżeli do dokonania czynności prawnej usta-ci i terminie, o których mowa w ust. 1.”; wa wymaga zgody rady inwestorów lub

33) w art. 136 ust. 2 otrzymuje brzmienie: zgromadzenia inwestorów, czynność praw-na dokonana bez wymaganej zgody jest nie-ww

„2. Wydanie, o którym mowa w ust. 1, następuje: ważna. Zgoda może być wyrażona przed do-

1) w chwili zapisania certyfikatu na rachunku konaniem czynności prawnej albo po jej do-papierów wartościowych uczestnika albo konaniu, nie później jednak niż w terminie 2 miesięcy od dnia dokonania czynności

2) przez wręczenie dokumentu, albo prawnej. Potwierdzenie wyrażone po doko-

3) w chwili wpisania certyfikatu do ewidencji naniu czynności prawnej ma moc wsteczną uczestników funduszu.”; od chwili dokonania czynności prawnej.

34) w art. 137 ust. 1 otrzymuje brzmienie: 9. Czynność prawna dokonana bez zgody rady inwestorów lub zgromadzenia inwestorów, „1. Certyfikat inwestycyjny imienny funduszu in- wymaganej wyłącznie przez statut funduszu westycyjnego zamkniętego może być wydany inwestycyjnego zamkniętego, jest ważna, uczestnikowi, który nie opłacił w całości ceny jednakże nie wyklucza to odpowiedzialności emisyjnej certyfikatu, jeżeli statut funduszu tak towarzystwa z tytułu naruszenia statutu fun-stanowi.”; duszu.”; Dziennik Ustaw Nr 234 — 13662 — Poz. 1389

36) w art. 141 w ust. 1: c) ust. 4 otrzymuje brzmienie:

a) w pkt 1 lit. a i b otrzymują brzmienie: „4. Uchwała w sprawach, o których mowa w ust. 3 pkt 4—6, jest podjęta, jeżeli głosy za

l „a) na rachunku papierów wartościowych, emisją obligacji, przekształceniem certyfika-

b) w ewidencji uczestników albo”, tów inwestycyjnych lub dokonaniem zmiany

v.p

b) pkt 2 otrzymuje brzmienie: statutu funduszu inwestycyjnego oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co naj-„2) złożył u depozytariusza certyfikaty inwesty- mniej 2/3 ogólnej liczby certyfikatów inwe-cyjne w formie dokumentu w liczbie stano- stycyjnych danego funduszu.”, wiącej ponad 5% ogólnej liczby certyfika-tów.”; d) ust. 7 otrzymuje brzmienie:

37) w art. 142 po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu: „7. Statut funduszu może rozszerzyć uprawnie-nia zgromadzenia inwestorów, przy czym „2a. Jeżeli statut funduszu zamkniętego, który nie statut funduszu inwestycyjnego zamknięte-jest publicznym funduszem inwestycyjnym go, który nie jest publicznym funduszem in-zamkniętym, tak stanowi, zgromadzenie in- westycyjnym zamkniętym, może przyznać westorów może powziąć uchwały mimo bra- zgromadzeniu inwestorów uprawnienia ku formalnego zwołania, jeżeli na zgromadze- rady inwestorów.”; niu reprezentowane są wszystkie certyfikaty

.go inwestycyjne danego funduszu i nikt z obec- 40) w art. 146 w ust. 8 pkt 2 i 3 otrzymują brzmienie: nych nie zgłosił sprzeciwu co do odbycia „2) niezwłocznie po ich sporządzeniu, nie później zgromadzenia inwestorów lub wniesienia po-jednak niż w terminie podawania do publicznej szczególnych spraw do porządku obrad.”; wiadomości raportów okresowych zgodnie

38) w art. 143 w ust. 1: z przepisami ustawy o ofercie publicznej — w przypadku publicznego funduszu inwesty-

a) pkt 2 otrzymuje brzmienie: cyjnego zamkniętego; „2) uczestnicy funduszu, o których mowa 3) na żądanie uczestnika — w przypadku fundu-w art. 6 ust. 1 pkt 3, którzy nie później niż na szu inwestycyjnego zamkniętego, który nie jest 7 dni przed dniem odbycia zgromadzenia, publicznym funduszem inwestycyjnym a w przypadku, o którym mowa w art. 142 zamkniętym.”; ust. 2a, najpóźniej w dniu zgromadzenia, złożą towarzystwu zaświadczenie wydane 41) w art. 148 uchyla się ust. 2; rcl przez depozytariusza o złożeniu certyfikatów w depozycie u depozytariusza;”, 42) po art. 151 dodaje się art. 151a w brzmieniu:

b) w pkt 3 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje „Art. 151a. 1. Fundusz inwestycyjny zamknięty brzmienie: może dokonywać krótkiej sprzedaży w rozumieniu art. 107 ust. 1 pkt 2. „uczestnicy funduszu, o których mowa w art. 6 ust. 1 pkt 4, którzy nie później niż na 7 dni przed 2. Fundusz inwestycyjny zamknięty dniem odbycia zgromadzenia, a w przypadku, uwzględnia instrumenty finansowe o którym mowa w art. 142 ust. 2a, nie później będące przedmiotem krótkiej sprze-niż w dniu zgromadzenia:”; daży w odpowiednich limitach inwe-stycyjnych wynikających z przepisów w.

39) w art. 144: ustawy w ten sposób, że ustala dla

a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: każdego instrumentu odrębnie różni-cę między wartością instrumentów „2. Statut funduszu, o którym mowa w art. 196: finansowych będących w portfelu in-

1) niebędącego publicznym funduszem in- westycyjnym funduszu inwestycyj-westycyjnym zamkniętym albo nego zamkniętego a wartością takich

2) będącego publicznym funduszem inwe- samych instrumentów finansowych stycyjnym zamkniętym emitującym certy- będących przedmiotem krótkiej fikaty inwestycyjne o cenie emisyjnej jed- sprzedaży, a następnie wartość bez-nego certyfikatu nie mniejszej niż równo- względną z tak otrzymanej wielkości ww

wartość w złotych kwoty 40 000 euro traktuje jako zaangażowanie wynika-jące z określonego instrumentu.”; — może przewidywać, że w przypadku, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo zarzą- 43) w art. 152 ust. 4 otrzymuje brzmienie: dzające tym funduszem będzie uprawnione do pobrania opłaty dodatkowej celem pokry- „4. Emisja obligacji przez publiczny fundusz inwe-cia kosztów organizacji funduszu i utraco- stycyjny zamknięty może nastąpić wyłącznie nych zysków.”, w trybie przewidzianym w ustawie o ofercie publicznej.”;

b) w ust. 3 w pkt 4 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 5 i 6 w brzmieniu: 44) w art. 154: „5) przekształcenie certyfikatów inwestycyjnych a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: imiennych w certyfikaty na okaziciela; „2. Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku

6) zmianę statutu funduszu inwestycyjnego, instrumentów pochodnych, których bazę o której mowa w art. 117a ust. 1.”, stanowią indeksy.”, Dziennik Ustaw Nr 234 — 13663 — Poz. 1389

b) po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu: 2. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty prze-„2a. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty za- kroczy ograniczenia, o których mowa w art. 145 mierza dokonywać lokat w instrumenty po- ust. 2—8, art. 146, art. 148, art. 149, art. 185

l chodne, w tym niewystandaryzowe instru- ust. 4 i 5, art. 187 ust. 3 i 4, art. 188 ust. 4 oraz menty pochodne, których bazę stanowią art. 196 ust. 1, jest obowiązany do dostosowa-

v.p indeksy, indeksy te muszą spełniać warun- nia, niezwłocznie, stanu swoich aktywów do ki w zakresie miarodajnego odwzorowania wymagań określonych w tych przepisach, rynku, którego indeks dotyczy, odpowied- uwzględniając należycie interes uczestników niego rozproszenia ryzyka inwestycyjnego funduszu.”; oraz zapewniania dostępnych publicznie

46) w art. 164 ust. 2 otrzymuje brzmienie: informacji o indeksie.”,

c) ust. 4 otrzymuje brzmienie: „2. Utworzenie nowego subfunduszu wymaga zmiany statutu funduszu.”; „4. Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty za-mierza dokonywać lokat, o których mowa 47) w art. 179 ust. 1 otrzymuje brzmienie: w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, statut funduszu po-winien określać rodzaje ryzyk związanych „1. Fundusz inwestycyjny zamknięty może być z tymi lokatami oraz zasady pomiaru tych utworzony jako fundusz portfelowy dokonują-ryzyk, a w przypadku transakcji, których cy w sposób ciągły emisji certyfikatów inwe-

.go przedmiotem są niewystandaryzowane in- stycyjnych, które zgodnie ze statutem fundu-strumenty pochodne, również warunki, jakie szu będą oferowane w drodze oferty publicz-powinny spełniać podmioty będące stroną nej lub dopuszczone do obrotu na rynku regu-umowy z funduszem.”, lowanym, lub wprowadzone do alternatywne-go systemu obrotu, pod warunkiem że fundusz

d) dodaje się ust. 5 i 6 w brzmieniu: lokuje swoje aktywa wyłącznie w sposób „5. W przypadku gdy fundusz zamierza dokony- określony w art. 182.”; wać lokat, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, w celu innym niż ograniczenie ryzy- 48) w art. 180 uchyla się ust. 4; ka inwestycyjnego, statut funduszu powi-nien określać rodzaje instrumentów pochod- 49) po art. 188 dodaje się art. 188a w brzmieniu: nych i praw majątkowych, kryteria ich wybo- „Art. 188a. 1. Fundusz sekurytyzacyjny może naby-ru oraz warunki zastosowania tych instru- wać prawa własności rzeczy rucho-mentów i praw. mych wyłącznie w przypadku, gdy rcl 6. Minister właściwy do spraw instytucji finan- ich nabycie przez fundusz następuje: sowych określi, w drodze rozporządzenia: 1) wraz z nabyciem sekurytyzowa-

1) warunki lokowania przez fundusz inwe- nych wierzytelności, których rze-stycyjny zamknięty aktywów w niewy- czy te stanowią zabezpieczenie standaryzowane instrumenty pochodne, lub

2) warunki zajmowania przez fundusz inwe- 2) w drodze realizacji zabezpieczeń stycyjny zamknięty pozycji w lokatach, nabytych sekurytyzowanych wie-o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, rzytelności.

3) sposób ustalenia oraz maksymalną war- 2. Fundusz sekurytyzacyjny jest obo-w.

tość ryzyka kontrahenta wynikającą z tran- wiązany zbyć rzeczy ruchome, któ-sakcji, których przedmiotem są niewy- rych własność nabył w sposób, standaryzowane instrumenty pochodne, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, w ter-

4) sposób wyznaczenia oraz wartość maksy- minie nie dłuższym niż rok od dnia malnego zaangażowania funduszu inwe- nabycia, uwzględniając należycie in-stycyjnego zamkniętego w lokaty, o któ- teres uczestników funduszu. rych mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, 3. Rzeczy ruchome, których własność

5) sposób zarządzania ryzykiem inwestycyj- fundusz sekurytyzacyjny nabył nym związanym z lokatami, o których mo- w sposób, o którym mowa w ust. 1 wa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, pkt 2, nie mogą stanowić więcej niż ww

6) warunki, jakie muszą spełniać indeksy sta- 25% aktywów funduszu.”; nowiące bazę instrumentów pochodnych, 50) w art. 201 ust. 1 otrzymuje brzmienie: w tym niewystandaryzowanych instru-mentów pochodnych „1. O zamiarze połączenia funduszy inwestycyj-— w celu zapewnienia ochrony intere- nych towarzystwo ogłasza w sposób wskazany sów uczestników funduszu inwestycyjnego w statutach łączących się funduszy, niezwłocz-zamkniętego.”; nie po uzyskaniu zgody Komisji na połączenie funduszy inwestycyjnych.”;

45) w art. 157 ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie:

51) w art. 219 ust. 3 i 4 otrzymują brzmienie: „1. Czynności prawne dokonane z naruszeniem ograniczeń, o których mowa w art. 145 „3. Publiczny fundusz inwestycyjny zamknięty ust. 2—8, art. 146, art. 148, art. 149, art. 185 udostępnia do publicznej wiadomości lub wia-ust. 4 i 5, art. 187 ust. 3 i 4, art. 188 ust. 4 oraz domości zainteresowanych inwestorów pro-art. 196 ust. 1, są ważne. spekt emisyjny lub memorandum informacyj-Dziennik Ustaw Nr 234 — 13664 — Poz. 1389

ne w sposób określony przepisami ustawy 55) w art. 248: o ofercie publicznej, jeżeli obowiązek ich spo-rządzenia wynika z przepisów rozdziału 2 tej a) ust. 2 otrzymuje brzmienie:

l ustawy. „2. Likwidatorem funduszu inwestycyjnego, 4. Fundusz inwestycyjny zamknięty, który nie jest który został utworzony na czas określony,

v.p publicznym funduszem inwestycyjnym może być towarzystwo zarządzające tym zamkniętym, udostępnia na żądanie uczestnika funduszem, pod warunkiem że na dzień wy-funduszu roczne i półroczne sprawozdania dania zezwolenia na utworzenie tego fundu-finansowe, w tym połączone sprawozdania szu statut funduszu inwestycyjnego będzie funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz wskazywał towarzystwo jako likwidatora sprawozdania jednostkowe subfunduszy, nie- funduszu inwestycyjnego.”, zwłocznie po ich zbadaniu lub przeglądzie przez biegłego rewidenta.”; b) po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu:

52) w art. 228 po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu: „2a. Likwidatorem funduszu inwestycyjnego „4a. W przypadku wykonania przez fundusz inwe- zamkniętego, który nie jest publicznym stycyjny otwarty prawa głosu z papierów funduszem inwestycyjnym zamkniętym, wartościowych z naruszeniem art. 104 ust. 7 może być towarzystwo zarządzające tym

.go Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć na funduszem, pod warunkiem że statut fun-towarzystwo zarządzające tym funduszem ka- duszu inwestycyjnego będzie wskazywał rę pieniężną do wysokości 500 000 zł.”; towarzystwo jako likwidatora funduszu in-westycyjnego.”;

53) w art. 240 po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu: „1a. Wydając zezwolenie na przekształcenie, o któ- 56) w art. 280 w ust. 1 po pkt 5 dodaje się pkt 5a rym mowa w ust. 1 pkt 1, Komisja zatwierdza w brzmieniu: statut funduszu oraz wybór depozytariusza.”; „5a) członkowie zgromadzenia inwestorów będą-

54) po art. 240 dodaje się art. 240a w brzmieniu: cy osobami fizycznymi, osoby uprawnione do reprezentowania członków niebędących oso-„Art. 240a. 1. Komisja odmawia wydania zezwole-bami fizycznymi w zgromadzeniu inwesto-nia na przekształcenie, o którym mo-rów, a także pełnomocnicy członków zgroma-wa w art. 240 ust. 1 pkt 1, w przypad-dzenia inwestorów w przypadku przyznania ku gdy: rcl zgromadzeniu inwestorów uprawnień rady

1) wniosek lub załączone do niego inwestorów zgodnie z art. 144 ust. 7;”. dokumenty nie są zgodne z prze-pisami prawa lub ze stanem fak-tycznym albo Art. 2. W ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podat-ku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2011 r.

2) osoby, o których mowa w art. 22 pkt 5—7, mogą wykonywać swoje Nr 74, poz. 397, z późn. zm.2)) w art. 6 w ust. 1 obowiązki z naruszeniem zasad w pkt 10a: uczciwego obrotu lub w sposób

1) lit. b—d otrzymują brzmienie: nienależycie zabezpieczający inte-resy uczestników funduszu, albo w.

„b) wyłącznym przedmiotem ich działalności jest

3) statut funduszu inwestycyjnego zbiorowe lokowanie środków pieniężnych, ze-z wydzielonymi subfunduszami branych w drodze publicznego lub niepublicz-lub umowa z depozytariuszem nie nego proponowania nabycia ich tytułów uwzględniają należycie interesów uczestnictwa, w papiery wartościowe, instru-uczestników funduszu lub statut menty rynku pieniężnego i inne prawa mająt-funduszu zawiera postanowienia kowe, uniemożliwiające zbywanie jed-nostek uczestnictwa na terytorium c) prowadzą swoją działalność na podstawie ze-Rzeczypospolitej Polskiej. zwolenia właściwych organów nadzoru nad ww

rynkiem finansowym państwa, w którym mają 2. Komisja odmawia wydania zezwole-nia na przekształcenie, o którym mo- siedzibę, albo prowadzenie przez nie działal-wa w art. 240 ust. 1 pkt 2 i 3, w przy- ności wymaga zawiadomienia właściwych or-padku gdy: ganów nadzoru nad rynkiem finansowym pań-stwa, w którym mają siedzibę, w przypadku

1) wniosek lub załączone do niego gdy: dokumenty nie są zgodne z prze-pisami prawa lub ze stanem fak- — prowadzą swoją działalność w formie insty-tycznym albo tucji wspólnego inwestowania typu

2) statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego oraz z wydzielonymi subfunduszami lub umowa z depozytariuszem 2) Zmianytekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały nie uwzględniają należycie intere- ogłoszone w Dz. U. z 2011 r. Nr 102, poz. 585, Nr 106, sów uczestników przekształcane- poz. 622, Nr 134, poz. 781, Nr 178, poz. 1059 i Nr 205, go funduszu.”; poz. 1202. Dziennik Ustaw Nr 234 — 13665 — Poz. 1389

— zgodnie z dokumentami założycielskimi ich 2. Fundusze inwestycyjne zamknięte, które przed tytuły uczestnictwa nie są oferowane w dro- dniem wejścia w życie niniejszej ustawy wyemitowały dze oferty publicznej ani dopuszczone do niepubliczne certyfikaty inwestycyjne, mogą stać się

l obrotu na rynku regulowanym, ani wpro- publicznymi funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi wadzone do alternatywnego systemu obro- po uzyskaniu zezwolenia, o którym mowa w art. 117a

v.p tu oraz mogą być nabywane także przez ust. 1 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu na-osoby fizyczne wyłącznie gdy osoby te do- danym niniejszą ustawą. W takim przypadku fundusz konają jednorazowego nabycia tytułów nie załącza do wniosku dokumentów, o których mowa uczestnictwa o wartości nie mniejszej niż w art. 117b ust. 1 pkt 3—7 ustawy, o której mowa 40 000 euro, w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą.

d) ich działalność podlega bezpośredniemu nad- 3. Publiczne certyfikaty inwestycyjne i niepublicz-zorowi właściwych organów nadzoru nad ryn- ne certyfikaty inwestycyjne z dniem wejścia w życie kiem finansowym państwa, w którym mają niniejszej ustawy stają się certyfikatami inwestycyjny-siedzibę,”; mi.

2) w lit. e na końcu średnik zastępuje się przecinkiem Art. 5. 1. Do postępowań wszczętych i niezakoń-i dodaje się lit. f w brzmieniu: czonych przed dniem wejścia w życie niniejszej usta-wy stosuje się przepisy ustawy, o której mowa

.go „f) zarządzane są przez podmioty, które prowadzą w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą. swoją działalność na podstawie zezwolenia właściwych organów nadzoru nad rynkiem 2. Wszczęte i niezakończone przed dniem wejścia finansowym państwa, w którym podmioty te w życie niniejszej ustawy postępowania w sprawie mają siedzibę;”. o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwe-stycyjnego zamkniętego emitującego wyłącznie nie-