Riikliku eksporditagatise andja valuuta-, krediidi- ja likvi Art. 3Rahaliste vahendite haldamisega seotud investeerimisriskid ja nendega seotud piirangud

(1) Rahaliste vahendite haldamisel tuleb arvestada ja juhtida valuutariski, intressiriski, likviidsusriski ja krediidiriski.

(2) Valuutarisk käesoleva määruse tähenduses on oht, et valuutakursside muutumine mõjutab sihtasutuse finantsvarade ja -kohustuste väärtust. Finantsvarasid ja -kohustusi, mis on eurodes, loetakse valuutariskivabaks.

(3) Intressirisk käesoleva määruse tähenduses on oht, et intressimäärade muutumine mõjutab investeeringute väärtust ja nendelt saadavat tulu ning finantskohustustega seotud kulude suurust.

(4) Likviidsusrisk käesoleva määruse tähenduses on oht, et sihtasutusel ei ole piisaval hulgal likviidseid vahendeid riikliku eksporditagatise andja tegevusest tulenevate kohustuste kohaseks täitmiseks.

(5) Krediidirisk käesoleva määruse tähenduses on oht tehingu vastaspoole kohustuste mittekohasest täitmisest kahju tekkimiseks. Tehingu vastaspoole finantsseisundi hindamiseks kasutatakse rahvusvaheliste reitinguagentuuride Moody’s või Standard & Poor’s krediidireitingut. Juhul kui reitinguagentuuride määratud tehingu vastaspoole krediidireitingu tase ei ole sarnane, võetakse finantsseisundi hindamisel aluseks hilisem määratud krediidireiting.

(6) Krediidiriskide juhtimiseks on rahalisi vahendeid lubatud paigutada:

1) kuni üheaastase lunastus- või lõpptähtajaga väärtpaberitesse ja hoiustesse, mille emitendi, krediidiasutuse või Eestis filiaalina tegutseva välisriigi krediidiasutuse krediidireiting on vähemalt Prime-1 ( Moody’s ) või A-1 ( Standard & Poor’s ) ja mille krediidireitingut ei ole alandatud viimase kolme kuu jooksul;

2) üle üheaastase lunastus- või lõpptähtajaga väärtpaberitesse ja hoiustesse, mille emitendi, krediidiasutuse või Eestis filiaalina tegutseva välisriigi krediidiasutuse krediidireiting on vähemalt A3 ( Moody’s ) või A - ( Standard & Poor’s ) ja mille krediidireitingut ei ole alandatud viimase kolme kuu jooksul;

3) väärtpaberitesse, mille emitendiks, ja hoiustesse, mille hoidjaks on krediidiasutus, kui sellise krediidiasutuse emaettevõtja krediidireiting on vähemalt A3 ( Moody’s ) või A - ( Standard & Poor’s ) ning seejuures ei tohi krediidireiting olla alandatud viimase kolme kuu jooksul;

4) sihtasutuse nõukogu määratud rahaturu- ja intressifondidesse.

(7) Lõike 6 punktides 1, 2 ja 3 nimetatud väärtpaberite ja hoiuste emitendiks või hoidjaks olev äriühing, krediidiasutus või Eestis filiaalina tegutsev välisriigi krediidiasutus peab olema asutatud Euroopa Majanduspiirkonna lepinguriigis või selle suhtes kehtivad usaldatavusnormatiivid peavad vastama vähemalt sama rangetele nõuetele, kui on sätestatud Euroopa Ühenduse õigusaktides.

(8) Krediidiriski osaks on tehingurisk, mis käesoleva määruse tähenduses on oht, et tehingu vastaspoole esindajal ei ole tehingu sõlmimiseks volitust või tehingu vastaspool ei täida kohaselt tehingust tulenevaid kohustusi. Tehinguriski on lubatud võtta tehingute tegemisel nende tehingu vastaspooleks olevate isikutega, kelle madalaimaks krediidireitinguks on A3 ( Moody’s ) või A- ( Standard & Poor’s ).

(9) Rahaliste vahendite kasutamisest, täiendamisest või muudest objektiivsetest asjaoludest tulenevad kõrvalekaldumised sätestatud piirangutest peavad olema likvideeritud hiljemalt viiendaks pangapäevaks kõrvalekaldumise tekkimise päevast arvates.