Riigi rahavoo juhtimise ja stabiliseerimisreservi haldamise Art. 14Intressiriski juhtimine

(1) Intressirisk käesoleva määruse tähenduses on oht, et intressimäärade muutumine mõjutab investeeringute ja nendelt saadava tulu väärtust ning finantskohustustega seotud kulude suurust.

(2) Likviidsusreservi ja riigi antud laenude intressiriski mõõdetakse keskmise modifitseeritud kestusega. Võlaportfelli intressiriski mõõdetakse keskmise intresside fikseerimise perioodiga.

(3) Likviidsusreservi ja riigi antud laenude suurim lubatud kaalutud keskmine modifitseeritud kestus kokku on 0,45 aastat.

(4) Võlaportfelli intressiriski juhtimisel lähtutakse järgmistest põhimõtetest:

1) võlaportfelli osa puhul, mis on võrdne § 17 lõike 6 punktis 1 sätestatud likviidsusreservi piirmääraga, on suurim lubatud keskmine intresside fikseerimise periood 0,5 aastat;

2) võlaportfelli osa puhul, mis ületab punktis 1 nimetatud osa, on madalaim lubatud keskmine intresside fikseerimise periood kolm aastat ning suurima lubatud keskmise intresside fikseerimise perioodi kehtestab rahandusminister käskkirjaga.

(5) Stabiliseerimisreservi intressiriski mõõdetakse ja piiratakse § 8 lõikes 4 nimetatud normportfelli suhtes volatiilsusriskiga.