BEK 762/2014 Art. 5

En afdeling skal ansætte værdien af afledte finansielle instrumenter på en pålidelig og verificerbar måde.

Stk. 2. Ved en pålidelig og verificerbar værdiansættelse forstås en af den danske UCITS udført værdiansættelse, som svarer til en rimelig værdi, som ikke kun bygger på modpartens markedsnoteringer, og som opfylder følgende to kriterier: 1) Grundlaget for værdiansættelsen er enten en troværdig ajourført markedsværdi beregnet for instrumentet eller, hvis en sådan værdi ikke foreligger, en prissætningsmodel, hvortil benyttes en anerkendt og passende metode. 2) Verificeringen af værdiansættelsen udføres af en af følgende parter: a) En egnet tredjepart, der er uafhængig af modparten i transaktionen af afledte finansielle instrumenter, der handles OTC. Verificeringen skal udføres med passende mellemrum og på en sådan måde, at den danske UCITS kan kontrollere den. b) En enhed inden for den danske UCITS, der er uafhængig af den afdeling, der er ansvarlig for køb og salg af aktiver, og som råder over tilstrækkeligt kvalificeret personale og it-systemer til dette formål.

Stk. 3. Ved en rimelig værdi skal forstås det beløb, for hvilket et aktiv vil kunne omsættes eller en gæld vil kunne afvikles mellem velinformerede og beredvillige parter i en armslængde-transaktion.