BEK 762/2014 Art. 21

Anvendelse af afledte finansielle instrumenter baseret på en given aktie er på dækket basis, når: 1) de ikke forøger afdelingens nettoposition i aktien, og 2) de ikke medfører, at afdelingen samlet opnår en kort nettoposition i aktien.

Stk. 2. Anvendelse af afledte finansielle instrumenter baseret på et aktieindeks er på dækket basis, når: 1) en del af afdelingens aktiebeholdning består af aktier, der enten ejes af afdelingen direkte eller gennem andele i andre UCITS, foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, jf. § 143 i lov om investeringsforeninger m.v., og som noteres på samme børs eller handles på samme marked som aktierne i indekset, 2) afdelingen ikke har anvendt andre afledte finansielle instrumenter, der er dækket af aktier i denne del af beholdningen, 3) de afledte finansielle instrumenter med stor sandsynlighed ikke forøger afdelingens tab ved reduktion i værdien af den pågældende aktiebeholdning, og 4) de afledte finansielle instrumenter med stor sandsynlighed ikke medfører, at afdelingen ved en stigning i værdien af den pågældende aktiebeholdning kan få et nettotab på beholdning og instrumenter.

Stk. 3. Anvendelse af afledte finansielle instrumenter baseret på aktier eller aktieindeks er endvidere på dækket basis, når: 1) afdelingen holder en likviditetsbeholdning svarende til summen af de numeriske værdier af korte og lange nettopositioner i de underliggende aktier eller aktieindeks, og 2) anvendelse af afledte finansielle instrumenter ikke medfører, at afdelingen samlet opnår en kort nettoposition i en aktie eller i et aktieindeks, der ikke er omfattet af stk. 2.

Stk. 4. Stk. 3, nr. 1, omfatter ikke elementer af likviditetsbeholdningen, der medgår til at afdække afledte finansielle instrumenter baseret på obligationer i henhold til § 22, stk. 3.

Stk. 5. Erhvervelse af warrants er på dækket basis, når dette enten sker i forbindelse med erhvervelsen af de obligationer, de ved udstedelsen var knyttet til, eller når de pågældende warrants har en strike price, der maksimalt udgør 1 pct. af de underliggende aktiers værdi på erhvervelsestidspunktet.