BEK 755/2014 Art. 1

Investeringsforeninger, SIKAV’er og værdipapirfonde (i det følgende benævnt »danske UCITS«), må kun investere i værdipapirer, jf. § 2, stk. 1, nr. 2, i lov om investeringsforeninger m.v., som opfylder alle følgende kriterier: 1) Det potentielle tab, som en dansk UCITS eller en afdeling kan pådrage sig gennem besiddelsen af de pågældende værdipapirer, er begrænset til det beløb, den danske UCITS eller afdelingen har betalt for værdipapirerne. 2) Værdipapirernes likviditet ikke bringer den danske UCITS’ eller afdelingens evne til at efterleve kravet om indløsning af andele i § 74, stk. 1-6, i lov om investeringsforeninger m.v. i fare. 3) En pålidelig værdiansættelse af værdipapirerne er tilgængelig på følgende vis: a) For værdipapirer, der er optaget til handel på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1 og 2, i lov om investeringsforeninger m.v., i form af nøjagtige, pålidelige og regelmæssigt fastsatte priser, som enten er markedspriser eller priser, som stilles til rådighed af udbydere af kursoplysninger, der er uafhængige af udstedere af værdipapirerne. b) For værdipapirer, jf. § 139, stk. 4, i lov om investeringsforeninger m.v., i form af en periodisk værdiansættelse baseret på oplysninger fra udstederen af værdipapiret eller pålidelige investeringsanalyser. 4) Relevante oplysninger om værdipapirerne er tilgængelige i følgende form: a) For værdipapirer, der er optaget til handel på et reguleret marked, jf. § 139, stk. 1 og 2, i lov om investeringsforeninger m.v., i form af regelmæssige, præcise og udførlige oplysninger til markedet om værdipapiret eller eventuelt om værdipapirporteføljen. b) For andre værdipapirer, omfattet af § 139, stk. 4, i lov om investeringsforeninger m.v., i form af regelmæssige og præcise oplysninger til den danske UCITS om værdipapiret eller eventuelt om værdipapirporteføljen. 5) Værdipapirerne er omsættelige. 6) Den danske UCITS’ eller afdelingens erhvervelse af værdipapirerne skal være i overensstemmelse med den danske UCITS’ eller afdelingens investeringsmålsætninger eller investeringspolitik, eller begge dele, i henhold til kapitel 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v. 7) Den danske UCITS’ risikostyringsproces skal på passende vis opfange de risici, der er forbundet med investering i værdipapirerne, jf. § 63, stk. 1, nr. 4, i lov om investeringsforeninger m.v.

Stk. 2. Medmindre den danske UCITS har adgang til oplysninger, der viser det modsatte, antages det i relation til kravet i stk. 1, nr. 2 og 5, at værdipapirer, der er optaget til handel på et reguleret marked ikke bringer den danske UCITS’ eller afdelingens evne til at efterleve kravet i § 74, stk. 1-6, i lov om investeringsforeninger m.v. i fare. Disse værdipapirer antages også at være omsættelige.

Stk. 3. Udover definitionen af værdipapirer, jf. § 2, stk. 1, nr. 2, i lov om investeringsforeninger m.v. er følgende finansielle instrumenter omfattet af definitionen af værdipapirer, såfremt disse opfylder følgende kriterier: 1) Andele i investeringsinstitutter af den lukkede type, der er dannet som investeringsselskaber eller som investeringsfonde, og som opfylder kriterierne i stk. 1, samt følgende kriterier: a) investeringsinstitutterne er omfattet af de principper for god selskabsledelse, der gælder for virksomheder, og b) hvis formueforvaltningen varetages af en anden enhed på vegne af instituttet af den lukkede type, skal denne enhed være omfattet af national lovgivning om investorbeskyttelse. 2) Andele i institutter af den lukkede type, der er dannet i overensstemmelse med aftaleretten, og som opfylder kriterierne i stk. 1, samt følgende kriterier: a) investeringsinstitutterne er omfattet af principper for god selskabsledelse svarende til dem, der gælder for virksomheder, og b) investeringsinstitutterne forvaltes af en enhed, der skal være omfattet af national lovgivning om investorbeskyttelse. 3) Finansielle instrumenter, der opfylder kriterierne i stk. 1, nr. 1-7, og som er sikret ved eller koblet sammen med resultatudviklingen for andre aktiver, der kan adskille sig fra dem, der er omhandlet i §§ 139-145 i lov om investeringsforeninger m.v.

Stk. 4. Såfremt et omsætteligt værdipapir, der ved tegning eller ombytning giver ret til at erhverve aktier og andre værdipapirer, der kan sidestilles med aktier, eller erhverve obligationer og andre former for standardiserede gældsinstrumenter, indeholder et afledt instrument som omhandlet i § 3 i bekendtgørelse om danske UCITS' anvendelse af afledte finansielle instrumenter, finder procedurerne i § 63, stk. 1, nr. 4, og kravene i §§ 142, 152 og 153 i lov om investeringsforeninger m.v. anvendelse på dette værdipapir