BEK 1091/2010 Art. 8

Bestyrelsen skal med udgangspunkt i en hedgeforenings eller afdelings risikopolitik og risikoprofil identificere relevante potentielle risici.

Stk. 2. Bestyrelsen skal som minimum identificere, hvorvidt en hedgeforening eller afdeling har risici forbundet med følgende: 1) Renter, valuta, aktier, inkl. afledte instrumenter baseret på samme, samt råvareinstrumenter, grundet forhold, der relaterer sig til markedet som helhed, eller grundet forhold, der relaterer sig til den enkelte udsteder af værdipapirer eller det enkelte værdipapir (positionsrisiko). 2) Koncentration af porteføljen, eksempelvis indenfor enkelte værdipapirer, værdipapirtyper eller markeder (koncentrationsrisiko). 3) At en modpart og emittent kan gå konkurs, og at en modpart undlader at betale eller levere som aftalt (kredit- og modpartsrisiko). 4) At en position ikke kan handles til rette tid og pris grundet lav likviditet på det relevante mar-ked (likviditetsrisiko). 5) Administration og ledelse, herunder IT-systemer (specifik operationel risiko). 6) Investering for lånte midler og investering i afledte instrumenter (gearingsrisiko).