808/2026 чл. 1Volatiliteettikorjauksen laskeminen

Riskittömien korkojen volatiliteettikorjauksen määrä lasketaan kunkin valuutan osalta kaavalla VAcu= 85 % • CSSRcu • RCScu, jossa VAcu on valuutan cu volatiliteettikorjaus, CSSRcu on vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen valuutan cu luottomarginaalin herkkyyssuhde ja RCScu on valuutan cu riskikorjattu marginaali.

Korjausta VAcu sovelletaan ainoastaan niihin korkokäyrän asiaankuuluviin riskittömiin korkoihin, joita ei johdeta ekstrapoloimalla vakuutusyhtiölain (521/2008) 10 luvun 7 §:n mukaisesti. Jos asiaankuuluvien riskittömien korkojen ekstrapoloidussa osassa otetaan huomioon tiedot muista rahoitusvälineistä kuin joukkovelkakirjalainoista vakuutusyhtiölain 10 luvun 7 §:n 3–6 momentin mukaisesti, VAcu:ta sovelletaan myös kyseisistä rahoitusvälineistä johdettuihin riskittömiin korkoihin. Asiaankuuluvan riskittömän korkokäyrän ekstrapolointi perustuu näihin korjattuihin riskittömiin korkoihin.

Luottomarginaalin herkkyyssuhde CSSRcu ei voi olla negatiivinen eikä suurempi kuin yksi. Arvo on pienempi kuin yksi, jos vakuutus- tai jälleenvakuutusyrityksen tietyn valuutan määräisten omaisuuserien herkkyys luottomarginaalien muutoksille on pienempi kuin tämän yrityksen kyseisen valuutan määräisen vakuutusteknisen vastuuvelan herkkyys korkojen muutoksille.

Riskikorjattu marginaalin RCScu laskemisesta säädetään 2 §:ssä.